Published

2005-01-01

UNA NOTA ACERCA DE LA PRUEBA DE RAICES UNITARIAS EN LA COMPONENTE DE TENDENCIA NO OBSERVABLE DE UN MODELO ESTRUCTURAL

A NOTE ON TESTING FOR UNIT ROOTS IN THE UNOBSERVABLE TREND COMPONENT OF A STRUCTURAL MODEL

Keywords:

Modelos estructurales, raíces unitarias, procesos no observables (es)
Structural models, Unit roots, Unobservable process (en)

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Authors

  • Eliana R. González Banco de la República
  • Fabio H. Nieto Universidad Nacional de Colombia
Las pruebas de raíces unitarias son una práctica común en procesos estocásticos observables y se encuentra literatura abundante sobre este tema. Sin embargo, en ocasiones, aunque el problema es el mismo, los procesos de interés son latentes o no observables. En este artículo se obtienen distribuciones empíricas de las estadísticas de prueba usuales de raíces unitarias para el componente de tendencia de algunos modelos estructurales particulares, basadas en predicciones óptimas (como los datos observados) del proceso estocástico de tendencia. Se encuentra que estas pruebas estadísticas tienden a ser más potentes que las pruebas usuales de Dickey-Fuller.
Testing for unit roots is a common practice in observable stochastic processes and there is abundant literature on this topic. However, sometimes, one is faced with the same problem but in the case where the processes of interest are latent or unobservable. In this paper, empirical distributions of the usual unit-root test statistics are obtained for the trend component of some particular structural models, which are based on optimal predictions (as the observed data) of the trend stochastic process. It is found that these statistical tests tend to be most powerful than the usual Dickey-Fuller tests.

A note on testing for unit roots in the unobservable trend component of a structural model

ELINA R. GONZALEZ1, FABIO H. NIETO2

1Banco de la República. E-mail: egonzamo@banrep.gov.co
2Universidad Nacional de Colombia. E-mail:fhnietos@unal.edu.co

Abstract

Testing for unit roots is a common practice in observable stochastic processes and there is abundant literature on this topic. However, sometimes, one is faced with the same problem but in the case where the processes of inter est are latent or unobservable. In this paper, empirical distributions of the usual unit-root test statistics are obtained for the trend component of some particular structural models, which are based on optimal predictions (as the observed data) of the trend stochastic process. It is found that these statis tical tests tend to be most powerful than the usual Dickey-Fuller tests.

Keywords: Structural models, Unit roots, Unobservable process.

Resumen

Las pruebas de raíces unitarias son una práctica común en procesos estocásti cos observables y se encuentra literatura abundante sobre este tema. Sin embargo, en ocasiones, aunque el problema es el mismo, los procesos de interés son latentes o no observables. En este artículo se obtienen distribu ciones empíricas de las estadísticas de prueba usuales de raíces unitarias para el componente de tendencia de algunos modelos estructurales particulares, basadas en predicciones óptimas (como los datos observados) del proceso es tocástico de tendencia. Se encuentra que estas pruebas estadísticas tienden a ser más potentes que las pruebas usuales de Dickey-Fuller.

Palabras Clave: Modelos estructurales, raíces unitarias, procesos no obser- vables.

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How to Cite

APA

González, E. R. and Nieto, F. H. (2005). UNA NOTA ACERCA DE LA PRUEBA DE RAICES UNITARIAS EN LA COMPONENTE DE TENDENCIA NO OBSERVABLE DE UN MODELO ESTRUCTURAL. Revista Colombiana de Estadística, 28(1), 23–38. https://revistas.unal.edu.co/index.php/estad/article/view/29991

ACM

[1]
González, E.R. and Nieto, F.H. 2005. UNA NOTA ACERCA DE LA PRUEBA DE RAICES UNITARIAS EN LA COMPONENTE DE TENDENCIA NO OBSERVABLE DE UN MODELO ESTRUCTURAL. Revista Colombiana de Estadística. 28, 1 (Jan. 2005), 23–38.

ACS

(1)
González, E. R.; Nieto, F. H. UNA NOTA ACERCA DE LA PRUEBA DE RAICES UNITARIAS EN LA COMPONENTE DE TENDENCIA NO OBSERVABLE DE UN MODELO ESTRUCTURAL. Rev. colomb. estad. 2005, 28, 23-38.

ABNT

GONZÁLEZ, E. R.; NIETO, F. H. UNA NOTA ACERCA DE LA PRUEBA DE RAICES UNITARIAS EN LA COMPONENTE DE TENDENCIA NO OBSERVABLE DE UN MODELO ESTRUCTURAL. Revista Colombiana de Estadística, [S. l.], v. 28, n. 1, p. 23–38, 2005. Disponível em: https://revistas.unal.edu.co/index.php/estad/article/view/29991. Acesso em: 13 mar. 2025.

Chicago

González, Eliana R., and Fabio H. Nieto. 2005. “UNA NOTA ACERCA DE LA PRUEBA DE RAICES UNITARIAS EN LA COMPONENTE DE TENDENCIA NO OBSERVABLE DE UN MODELO ESTRUCTURAL”. Revista Colombiana De Estadística 28 (1):23-38. https://revistas.unal.edu.co/index.php/estad/article/view/29991.

Harvard

González, E. R. and Nieto, F. H. (2005) “UNA NOTA ACERCA DE LA PRUEBA DE RAICES UNITARIAS EN LA COMPONENTE DE TENDENCIA NO OBSERVABLE DE UN MODELO ESTRUCTURAL”, Revista Colombiana de Estadística, 28(1), pp. 23–38. Available at: https://revistas.unal.edu.co/index.php/estad/article/view/29991 (Accessed: 13 March 2025).

IEEE

[1]
E. R. González and F. H. Nieto, “UNA NOTA ACERCA DE LA PRUEBA DE RAICES UNITARIAS EN LA COMPONENTE DE TENDENCIA NO OBSERVABLE DE UN MODELO ESTRUCTURAL”, Rev. colomb. estad., vol. 28, no. 1, pp. 23–38, Jan. 2005.

MLA

González, E. R., and F. H. Nieto. “UNA NOTA ACERCA DE LA PRUEBA DE RAICES UNITARIAS EN LA COMPONENTE DE TENDENCIA NO OBSERVABLE DE UN MODELO ESTRUCTURAL”. Revista Colombiana de Estadística, vol. 28, no. 1, Jan. 2005, pp. 23-38, https://revistas.unal.edu.co/index.php/estad/article/view/29991.

Turabian

González, Eliana R., and Fabio H. Nieto. “UNA NOTA ACERCA DE LA PRUEBA DE RAICES UNITARIAS EN LA COMPONENTE DE TENDENCIA NO OBSERVABLE DE UN MODELO ESTRUCTURAL”. Revista Colombiana de Estadística 28, no. 1 (January 1, 2005): 23–38. Accessed March 13, 2025. https://revistas.unal.edu.co/index.php/estad/article/view/29991.

Vancouver

1.
González ER, Nieto FH. UNA NOTA ACERCA DE LA PRUEBA DE RAICES UNITARIAS EN LA COMPONENTE DE TENDENCIA NO OBSERVABLE DE UN MODELO ESTRUCTURAL. Rev. colomb. estad. [Internet]. 2005 Jan. 1 [cited 2025 Mar. 13];28(1):23-38. Available from: https://revistas.unal.edu.co/index.php/estad/article/view/29991

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