Modelos ARCH, GARCH y EGARCH: aplicaciones a series financieras

En este artículo se incluye una descripción de los modelos
ARCH, GARCH y EGARCH, y de los procesos de estimación de sus
parámetros usando máxima verosimilitud. Se propone un modelo
alternativo para el análisis de series financieras y se estudian
las series de precios y de retornos de las acciones de
Gillette. La selección de modelos usando los criterios AIC y
BIC permite concluir que, de los modelos considerados el
GARCH(1,2) es el que mejor explica el comportamiento de los
precios de las acciones y el EGARCH(2,1) es el que mejor
explica la serie de los retornos.