Publicado

2017-07-01

Estimación de la probabilidad de incumplimiento para las firmas del sector económico industrial y comercial en una entidad financiera colombiana entre los años 2009 y 2014

Estimation of the probability of non-compliance with a Colombian financial company by enterprises in the economic, industrial, and commercial sectors between 2009 and 2014

Estimado da probabilidade de inadimplência para as firmas do setor econômico industrial e comercial em uma entidade financeira colombiana entre os anos 2009 e 2014

DOI:

https://doi.org/10.15446/cuad.econ.v36n71.55273

Palabras clave:

riesgo de crédito, logit ordenado generalizado, probabilidad de incumplimiento, crecimiento económico (es)
Credit risk, generalized ordered logit, non-compliance probability, economic growth (en)
Risco de crédito, logit ordenado generalizado, probabilidade de inadimplência, crescimento econômico (pt)

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Autores/as

  • Diego Alejandro Castro Llanos Universidad del Valle
  • Alejandro Pérez y Soto Domínguez Universidad Santo Tomás

En este artículo se estima la probabilidad de incumplimiento para las firmas que tienen obligaciones contractuales con una entidad financiera colombiana entre 2009 y 2014. A través de un modelo logístico ordinal generalizado se encontró que la probabilidad de incumplimiento está asociada a las variables financieras liquidez, endeudamiento, rentabilidad y eficiencia. También se incorporó una variable de comportamiento, dos dicotómicas asociadas al tamaño de las firmas y una para el crecimiento económico del país. Además, se verificó el supuesto de líneas paralelas. Los resultados son previsibles y acordes con la teoría económica de riesgo.

In this paper, we estimated the probability of non-compliance for enterprises that have contractual obligations with a Colombian financial company between 2009 and 2014. Using a generalized logistical ordinal model, we found that the probability of non-compliance is related to financial variables such as: liquidity, indebtedness, profitability, and efficacy. We also included a behavioural variable, two dichotomous variables associated with the size of the companies, and another variable for Colombia’s economic growth. We verify the premise of parallel lines. The results are predictable and correspond to the economic theory of risk.
Neste artigo estima- se a probabilidade de inadimplência para as firmas que têm obrigações contratuais com uma entidade financeira colombiana entre 2009 e 2014. Através de um modelo logístico ordinal generalizado, encontrou-se que a probabilidade de inadimplência está associada às variáveis financeiras liquidez, endividamento, rentabilidade e eficiência. Também, foi incorporada uma variável de comportamento, duas dicotômicas associadas ao tamanho das firmas e uma para o crescimento econômico do país. Além do mais, foi verificado o suposto de linhas paralelas. Os resultados são previsíveis e consoantes com a teoria econômica de risco.

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Castro Llanos, D. A. y Pérez y Soto Domínguez, A. (2017). Estimación de la probabilidad de incumplimiento para las firmas del sector económico industrial y comercial en una entidad financiera colombiana entre los años 2009 y 2014. Cuadernos de Economía, 36(71), 293–319. https://doi.org/10.15446/cuad.econ.v36n71.55273

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[1]
Castro Llanos, D.A. y Pérez y Soto Domínguez, A. 2017. Estimación de la probabilidad de incumplimiento para las firmas del sector económico industrial y comercial en una entidad financiera colombiana entre los años 2009 y 2014. Cuadernos de Economía. 36, 71 (jul. 2017), 293–319. DOI:https://doi.org/10.15446/cuad.econ.v36n71.55273.

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Castro Llanos, D. A.; Pérez y Soto Domínguez, A. Estimación de la probabilidad de incumplimiento para las firmas del sector económico industrial y comercial en una entidad financiera colombiana entre los años 2009 y 2014. Cuad. econ 2017, 36, 293-319.

ABNT

CASTRO LLANOS, D. A.; PÉREZ Y SOTO DOMÍNGUEZ, A. Estimación de la probabilidad de incumplimiento para las firmas del sector económico industrial y comercial en una entidad financiera colombiana entre los años 2009 y 2014. Cuadernos de Economía, [S. l.], v. 36, n. 71, p. 293–319, 2017. DOI: 10.15446/cuad.econ.v36n71.55273. Disponível em: https://revistas.unal.edu.co/index.php/ceconomia/article/view/55273. Acesso em: 21 jul. 2024.

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Castro Llanos, Diego Alejandro, y Alejandro Pérez y Soto Domínguez. 2017. «Estimación de la probabilidad de incumplimiento para las firmas del sector económico industrial y comercial en una entidad financiera colombiana entre los años 2009 y 2014». Cuadernos De Economía 36 (71):293-319. https://doi.org/10.15446/cuad.econ.v36n71.55273.

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Castro Llanos, D. A. y Pérez y Soto Domínguez, A. (2017) «Estimación de la probabilidad de incumplimiento para las firmas del sector económico industrial y comercial en una entidad financiera colombiana entre los años 2009 y 2014», Cuadernos de Economía, 36(71), pp. 293–319. doi: 10.15446/cuad.econ.v36n71.55273.

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D. A. Castro Llanos y A. Pérez y Soto Domínguez, «Estimación de la probabilidad de incumplimiento para las firmas del sector económico industrial y comercial en una entidad financiera colombiana entre los años 2009 y 2014», Cuad. econ, vol. 36, n.º 71, pp. 293–319, jul. 2017.

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Castro Llanos, D. A., y A. Pérez y Soto Domínguez. «Estimación de la probabilidad de incumplimiento para las firmas del sector económico industrial y comercial en una entidad financiera colombiana entre los años 2009 y 2014». Cuadernos de Economía, vol. 36, n.º 71, julio de 2017, pp. 293-19, doi:10.15446/cuad.econ.v36n71.55273.

Turabian

Castro Llanos, Diego Alejandro, y Alejandro Pérez y Soto Domínguez. «Estimación de la probabilidad de incumplimiento para las firmas del sector económico industrial y comercial en una entidad financiera colombiana entre los años 2009 y 2014». Cuadernos de Economía 36, no. 71 (julio 1, 2017): 293–319. Accedido julio 21, 2024. https://revistas.unal.edu.co/index.php/ceconomia/article/view/55273.

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1.
Castro Llanos DA, Pérez y Soto Domínguez A. Estimación de la probabilidad de incumplimiento para las firmas del sector económico industrial y comercial en una entidad financiera colombiana entre los años 2009 y 2014. Cuad. econ [Internet]. 1 de julio de 2017 [citado 21 de julio de 2024];36(71):293-319. Disponible en: https://revistas.unal.edu.co/index.php/ceconomia/article/view/55273

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1. LEOPOLDO GÓMEZ-RAMÍREZ, NESTOR GARZA. (2021). Credit constraints and structure: a theoretical model of extractivism and slow-growth dynamics. Brazilian Journal of Political Economy, 41(3), p.538. https://doi.org/10.1590/0101-31572021-3122.

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