Publicado

2016-10-01

Medición del riesgo de suscripción mediante modelos internos en Solvencia II

MEASURING UNDERWRITING RISK THROUGH INTERNAL MODELS IN SOLVENCY II

MEDIÇÃO DO RISCO DE SUBSCRIÇÃO MEDIANTE MODELOS INTERNOS EM SOLVÊNCIA II

DOI:

https://doi.org/10.15446/innovar.v26n62.59392

Palabras clave:

Solvencia II, calibración, riesgo de suscripción, método de Montecarlo (es)
Solvency II, calibration, underwriting risk, Monte Carlo method (en)
solvência II, calibração, risco de subscrição, método de Monte Carlo (pt)

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Autores/as

Este trabajo aporta la elaboración del procedimiento para definir un modelo para calcular el riesgo de suscripción en Solvencia II. Para ello, se han utilizado datos de una cartera de multirriesgo, que se han ajustado a la mejor distribución estadística y, sobre esta, se ha aplicado una simulación de Montecarlo, en la que se sustenta el modelo propuesto. Posteriormente, se compara el capital de solvencia de la aproximación determinista de la normativa anterior frente al resultante de aplicar la fórmula estándar del QIS4. Los resultados obtenidos muestran que los capitales necesarios por solvencia para soportar el riesgo de suscripción dependen de la cartera en la que se basan y, por lo tanto, mide correctamente el riesgo.

This study provides the development of a procedure for defining a model to calculate Underwriting Risk in Solvency II. For doing this, the data from a multi-risk portfolio, adjusted to the best statistical distribution, has been applied a Monte Carlo simulation for testing the proposed model. Afterwards, solvency capital of the deterministic approach for the previous legislation is compared against the result of applying the standard formula QIS4. Results show that the necessary capital in solvency to support underwriting risk depends on the portfolio they are based on, and, therefore, correctly measures risk.
Este trabalho contribui com a elaboração do procedimento para definir um modelo para calcular o risco de subscrição em solvência II. Para isso, utilizaram-se dados de uma carteira de multirrisco, que foram ajustados à melhor distribuição estatística e, sobre esta, aplicou-se uma simulação de Monte Carlo, na qual se sustenta o modelo proposto. Em seguida, compara-se o capital de solvência da aproximação determinista da normativa anterior ante o resultante de aplicar a fórmula padrão do QIS4. Os resultados obtidos mostram que os capitais necessários por solvência para suportar o risco de subscrição dependem da carteira na qual estão basea-dos e, portanto, mede corretamente o risco.

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Barañano Abasolo, A., de La Peña Esteban, J. I., & Garayeta Bajo, A. (2016). Medición del riesgo de suscripción mediante modelos internos en Solvencia II. Innovar, 26(62), 113-128. https://doi.org/10.15446/innovar.v26n62.59392

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